De hedge funds a gestores de patrimônio, Wall Street adotou a inteligência artificialcaçando uma vantagem competitiva nos investimentos. O problema é que essa busca desenfreada por desempenho está criando um cenário perigoso de concentração. Quando um número crescente de investidores recorre a modelos de IA semelhantes para encontrar essa vantagem, o resultado é a chamada operação lotada (crowded trading).
O risco sistêmico é claro: os algoritmos passam a comprar as mesmas ações, reagir aos mesmos títulos de notícias e, o que preocupa os pesquisadores, cometer os mesmos erros de forma simultânea. A padronização das estratégias elimina a diversificação de vieses e cria uma correlação perigosa no mercado.
Enquanto a promessa da inteligência artificial era trazer sofisticação e leituras únicas do mercado, a adoção em massa aponta para o efeito contrário. Pesquisadores já questionam o impacto real dessa tecnologia quando a maioria dos agentes opera sob a mesma lógica de máquina, transformando uma ferramenta de diferenciação em um gatilho potencial para movimentos de mercado unidirecionais e voláteis.